中國證監(jiān)會2023年執(zhí)法情況綜述

        2023年，證監(jiān)會查辦證券期貨違法案件717件，同比增長19%；作出行政處罰539件，同比增長40%，處罰責(zé)任主體1073人（家）次，同比增43%；市場禁入103人，同比增長47%；罰沒63.89億元，同比增長140%；向公安機關(guān)移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件和線索118件，有力維護資本市場運行秩序，有效保護投資者合法權(quán)益，打擊證券期貨違法行為工作成效持續(xù)彰顯，“零容忍”打擊高壓態(tài)勢不斷鞏固。

（一）緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，著力鏟除欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等資本市場“毒瘤”，推動提高上市公司質(zhì)量

——堅持“申報即擔(dān)責(zé)”。對于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人和中介機構(gòu)、即使撤回發(fā)行上市申請，堅持一查到底，杜絕“帶病申報”“病從口入”，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。2023年，查處4起發(fā)行人在發(fā)行申報階段報送虛假財務(wù)數(shù)據(jù)案件，其中科創(chuàng)板IPO企業(yè)思爾芯為達發(fā)行條件，2020年虛增利潤占比達118%，為注冊制下首例在申報階段即被我會發(fā)現(xiàn)查處的欺詐發(fā)行案件，公司及相關(guān)責(zé)任人被處以1650萬元罰款。

——堅持系統(tǒng)治理。聚焦濫用會計政策、大額計提資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤等違法行為，嚴肅查處32家情節(jié)惡劣的公司，嚴打借減值之名行財務(wù)造假之實的違法行為。深挖財務(wù)造假利益鏈條，針對多起財務(wù)造假案件出現(xiàn)涉案主體交叉關(guān)聯(lián)、供應(yīng)商和客戶高度雷同、上下游配合造假的情況，串并分析、全面摸排、集中查辦，切實凈化上市公司生態(tài)圈。

——堅持立體化追責(zé)。在加大行政處罰力度的基礎(chǔ)上，綜合運用強制退市、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)榷喾N手段，全面提升違法成本。2023年，我會查處的上市公司中32家已被強制退市，向公安機關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪上市公司42家。澤達易盛、紫晶存儲欺詐發(fā)行案中，公司及責(zé)任人分別被我會處以14250萬元、9071萬元罰款，公安機關(guān)對十余名責(zé)任人員采取刑事強制措施，兩家公司均因重大違法強制退市，投資者獲得超過13億元民事賠償，對敢于以身試法的上市公司形成強大執(zhí)法震懾。

——堅持精準追責(zé)。堅持實事求是，不枉不縱，做到過罰相當，加大對“首惡”“關(guān)鍵少數(shù)”懲戒力度，并盡可能降低對公司經(jīng)營的不利影響。如奇信股份案中有關(guān)公司實際控制人葉某授意、指使公司從事欺詐發(fā)行和信息披露違法行為，我會對葉某處以1400萬元罰款并采取終身證券市場禁入措施。對于違規(guī)占用擔(dān)保案件，區(qū)分上市公司、實際控制人、董監(jiān)高等主體責(zé)任，分類處理，避免對公司造成“二次傷害”。

（二）緊盯不勤勉、未盡責(zé)，壓緊壓實“看門人”責(zé)任，督促引導(dǎo)中介機構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量

——堅持“一案多查”。在依法查處欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等信息披露違規(guī)案件的基礎(chǔ)上，全面核查涉案中介機構(gòu)履職盡責(zé)情況，對涉嫌違法犯罪的，嚴肅處理，絕不姑息。如全鏈條打擊專網(wǎng)通信系列案、紫鑫藥業(yè)財務(wù)造假案等涉案中介機構(gòu)違法失責(zé)行為，對國美通訊欺詐發(fā)行案相關(guān)保薦、審計、法律等中介機構(gòu)一并追責(zé)。

——堅持“雙罰制”。嚴厲懲戒履職盡責(zé)不到位的中介機構(gòu)，依法對機構(gòu)和人員進行“雙罰”。2023年，共對25家中介機構(gòu)、94名從業(yè)人員作出行政處罰。在依法適用“財產(chǎn)罰”之外，用足用好法律賦權(quán)，探索適用“資格罰”。如對中天華茂會計師事務(wù)所在東方網(wǎng)力年報審計執(zhí)業(yè)中未勤勉盡責(zé)行為，沒收業(yè)務(wù)收入并處以5倍罰款，暫停其從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個月；對為勝通集團發(fā)行公司債券提供服務(wù)未勤勉盡責(zé)的國海證券項目負責(zé)人孫某，采取5年證券市場禁入措施。

（三）緊盯“內(nèi)外勾結(jié)”“監(jiān)守自盜”“慣犯累犯”，對違規(guī)減持、操縱市場、內(nèi)幕交易保持高壓執(zhí)法態(tài)勢，積極營造公平透明可預(yù)期的交易環(huán)境

——嚴查快處違規(guī)減持行為。聚焦大股東尤其是控股股東、實際控制人違規(guī)減持亂象，堅決查辦9起違規(guī)減持案件。其中，對中核鈦白實際控制人與中信中證、中信證券、海通證券合謀利用融券、衍生品工具繞道減持，強化穿透式監(jiān)管，按照實質(zhì)重于形式的原則，依法認定相關(guān)單位及個人共同構(gòu)成限制期交易，合計罰沒2.35億元。

——從嚴打擊內(nèi)外勾結(jié)操縱股價。依法嚴懲部分上市公司實際控制人、董監(jiān)高利用資金、持股、信息等優(yōu)勢，以市值管理之名實施操縱市場等性質(zhì)惡劣、影響極壞的違法違規(guī)行為。2023年，查辦9起上市公司實際控制人、高管與游資內(nèi)外勾結(jié)操縱本公司股價案件，對勁拓股份、森源電氣、新美星等案件相關(guān)責(zé)任單位和人員分別處以6.6億元、6.1億元、9567萬元罰沒款。

——從重處理操縱市場累犯慣犯。對個別操縱市場被多次處罰仍未收手的不法分子，依法予以從嚴從重處理。如王某銅團伙前后操縱7只股票，被我會處以15億元罰沒款并移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任；任某成團伙操縱股票多、持續(xù)時間長、涉案金額大，被我會3次處罰后再次犯案，我會處以2.97億元罰沒款并采取終身證券市場禁入措施。

——從實查辦新型違法案件。運用數(shù)據(jù)化分析手段，依法打擊不斷變異、升級的資本市場新型違法行為，堅決遏制蔓延勢頭。如依法查辦某些團伙利用場外個股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實施操縱的違法行為。積極配合公安機關(guān)查辦不法團伙利用遠程操控軟件隱藏交易痕跡、快速賣出清倉式砸盤出貨，牟取巨額非法利益的操縱市場違法行為。

——從嚴查處關(guān)鍵人員內(nèi)幕交易。有上市公司或者上市公司收購人、上市公司重大資產(chǎn)重組交易對手方的控股股東、實際控制人、董監(jiān)高，將職業(yè)道德拋之腦后，利用身份便利獲取內(nèi)幕信息，“監(jiān)守自盜”為自己非法牟利，必須予以嚴懲。如對數(shù)知科技董事長張某內(nèi)幕交易本公司股票開出沒一罰六3500余萬元罰單，并采取終身證券市場禁入措施；對索通發(fā)展收購對手方董事黃某實施內(nèi)幕交易罰沒5000余萬元。此外，我會還對公職人員利用內(nèi)幕信息交易“三峽水利”“華東科技”等一批窩案串案嚴肅追責(zé)。

（四）緊盯債券、私募、期貨等各領(lǐng)域，向違法行為堅決亮劍，不留金融監(jiān)管執(zhí)法暗角、死角

——堅決打擊債券市場違法違規(guī)行為。嚴肅查處債券違約背后隱藏的信息披露違法、挪用資金等問題。2023年辦理債券違法案8件，涉及交易所、銀行間債券市場各4件。如恒大地產(chǎn)提前確認房產(chǎn)銷售收入、虛增2019、2020年收入和利潤、造成5只公司債券存在欺詐發(fā)行，擬對公司及相關(guān)責(zé)任人合計處以42億余元罰款。遠高實業(yè)披露的抵押財產(chǎn)情況與抵押登記情況與實際嚴重不符、未及時披露向法院申請破產(chǎn)信息及相關(guān)債券違約情況，對公司及相關(guān)責(zé)任人合計罰款1600萬元。

——加大對私募、期貨違法的執(zhí)法力度。2023年辦理私募、期貨案件29件，違法類型包括挪用基金財產(chǎn)、違反投資者適當性制度、違規(guī)承諾收益、違規(guī)投資運作、未按規(guī)定披露信息等。緊盯相關(guān)涉風(fēng)險案件，如8家私募機構(gòu)通過股權(quán)代持等隱蔽方式，控制多家私募機構(gòu)相互嵌套投資，虛構(gòu)底層標的和估值，涉及上千名投資者，累計挪用私募基金財產(chǎn)上百億元。某期貨公司未履行對子公司的管理職責(zé)，未真實、準確、完整報送信息，涉嫌從事非法金融活動，我會及時對上述案件立案查處。

——嚴厲打擊從業(yè)人員違法違規(guī)行為。對從業(yè)人員加強管理，對違法違規(guī)行為“露頭就打”，對管控不力的機構(gòu)從嚴問責(zé)。辦理從業(yè)人員違法違規(guī)案件61件，涵蓋違規(guī)買賣股票、私下接受客戶委托、基金從業(yè)人員利用未公開信息交易等違法類型。如集中查辦招商證券部分從業(yè)人員買賣股票等違法違規(guī)行為，對63人作出行政處罰，合計罰沒8173萬元，對1人作出終身證券市場禁入措施。

（以上內(nèi)容來源：中國證監(jiān)會官方網(wǎng)站）